• ``CB(전환사채)''는 특정 조건에서 주식으로 전환할 수 있는 권리(전환권)가 있는 채권입니다
• '슈로더 선진국 고수익 CB 펀드 2025-03(적격 기관 투자자 전용)' 및 '닛세이 머니 스톡 마더 펀드'에 투자하는 펀드^※방법 CB의 실제 운영은 슈뢰더가 맡는다
  • 펀드 오브 펀드는 투자 신탁 증권에 투자하는 펀드입니다
• 원칙적으로 "슈로더 선진국 고수익 CB 펀드 2025-03(적격 기관 투자자 전용)"의 참여 비율은 높게 유지됩니다
  • "슈로더 선진국 고수익 CB 펀드 2025-03(적격 기관 투자자 전용)"은 CB 이외의 채권 및 단기 금융 상품에 투자할 수 있습니다

• 원칙적으로 펀드의 신탁기간(약 5년) 내에 만기가 도래하는 CB에 투자하고 환매일까지 보유합니다
  • 운영자의 재량에 따라 CB는 상환일 이전에 판매될 수 있습니다
  • 풋옵션이 있는 CB의 경우 옵션 행사일은 CB 상환일로 간주될 수 있습니다
• CB 상환 수익금은 원칙적으로 신탁 기간 내에 만기되는 CB에 재투자됩니다
  • 펀드 동향 및 시장 동향에 따라 CB 이외의 채권 및 단기 금융상품에 투자할 수 있습니다
• 수익률 외에도 발행자의 신용 위험, 유동성 등을 고려하여 포함될 주식과 비율을 결정합니다 또한 신용등급이 투자등급(BB등급 이하) 이하인 주식도 적극 포함합니다
  • 신용등급이 투자등급 이하(BB 등급 이하)인 주식을 주로 포함할 수 있습니다

포트폴리오 구성 과정 이미지

・위 포트폴리오 구성 과정은 향후 변경될 수 있습니다

• 원칙적으로 환율 변동 위험과 통화 헤징 비용 변동 위험을 줄이는 것을 목표로 펀드의 신탁 기간(약 5년)에 따라 장기 통화 헤징을 수행합니다
  • "통화 헤징"은 환율 변동으로 인한 자산 가치의 변동을 피하는 거래를 의미합니다
  • 엔화 이자율이 해당 외화 이자율보다 낮을 경우 헤징 비용이 발생할 수 있습니다
  • 장기 통화 헤징은 통화 변동 위험과 통화 헤징 비용 변동 위험을 완전히 제거할 수 없습니다 또한, 금리 등의 변동으로 인해 환헤지 관련 미실현손익이 변동하게 되고, 이로 인해 기준가격도 변동하게 됩니다

• 신탁 기간은 2025년 3월 17일부터 2030년 3월 8일까지입니다
• 구매 신청은 2025년 4월 22일까지만 접수됩니다
  • “한정 추가 청약형”이란 최초 설립 후 일정 기간 동안 추가 청약을 하고, 그 기간 이후에는 추가 청약을 하지 않는 투자신탁의 유형을 말합니다